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最近，关于最严格的银行财务管理新规定即将出台的消息在网站和朋友圈不胫而走。新规的实施将缩小银行理财产品的投资范围，空获得高收益项目的空间也将缩小。另一方面，在“7·18”互金指导出台后，p2p网上借贷行业成为金融管理的话题，而第一梯队平台如lufax、人人网贷款等备受关注。然而，与热钱的涌入形成鲜明对比的是，今年上半年网上贷款行业的综合回报率继续下降。根据网上贷款的数据，前六个月的综合收益率分别为12.18%、11.86%、11.63%、11.24%、10.96%和10.38%。他们大多降息一两次，幅度在1-2个百分点，这已经成为p2p平台的主旋律。当新规即将出台、降息成为“新常态”的“非常时期”时，金融平台和普通百姓该何去何从？
哭还是笑，让我们看看这是不是不可避免的
在回答这个问题之前，我们需要知道我们为什么要降息，降息和新政将如何影响公共财政管理和p2p金融产品？
以2016年6月p2p网络借贷行业月度报告为例，数据显示低利率平台的比例持续上升。综合回报率在8%-12%之间的平台占41.15%，比上个月增长2.06个百分点；综合回报率低于8%的平台比例为8.64%，比上个月增长1.15个百分点。如果我们仔细分析，就会发现收益率的下降实际上是收入合理化的表现，这不仅是金融市场的总趋势，也是多种因素共同作用的结果。例如:
1.宏观经济在“L”形的左侧，底部仍在继续。
目前，中国的经济走势是“L”型，是在L型的左侧，这已经成为业界的共识。宽脑网友还诠释了“L”趋势的四种写法，如“一步一步走下台阶”、“躺着L”、“从悬崖上摔下来”、“看不到底部”。但无论什么样的“L”，中国的经济运行都不会是“U”型，更不用说“V”型了；这意味着中国经济既不会起伏，也不会像悬崖一样跌落，也不会无底。相反，它将温和地结束经济衰退，并在底部打下坚实的基础，最终进入一个新的发展状态。在这样的经济形势下，企业扩大再生产的意愿会降低，融资需求也会降低；此外，全球掀起了一波又一波降息浪潮，中国央行多次下调RRR利率以增加市场流动性。因此，整个理财市场的收入已经成为“新常态”。以余额宝为例:7天的年化收入从推出之初的7%左右，经过两次下滑后，下降到2.36%左右，p2p也不例外。
2.在货币宽松政策下，市场利率下降，社会融资成本进入下行通道。
自2014年11月以来，中国央行已六次降息并下调RRR利率，市场利率降至历史低点。此外，分析师指出，今年第四季度经季节调整后的经济增长率预计将降至6.3%，中国央行可能在第四季度降息25个基点，并在下半年两次下调RRR利率。
然而，好消息是，在央行降息和下调RRR利率后，不仅有利于股市，也有利于p2p金融平台，因为例如，婴儿理财产品收入的持续下调肯定会导致资本外流，从而刺激消费或带动其他理财产品的销售。然而，p2p金融项目有一个相对固定的期限，收入不会因为货币基金等市场和政策的影响而随时波动。因此，双下调政策不会对p2p财务管理的收益产生太大影响。只是宽松的货币政策导致了低利率和低借贷成本。对于p2p平台，资产方的借贷成本会降低，资本方的收益自然会略有下降。
3.顺应监管趋势，收入趋于合理
一方面，新的银行财务管理条例将表明包括p2p在内的财务管理将面临更严格的监管；另一方面，全国互联网金融领域专项整治活动正式拉开帷幕，“合规调整、稳健发展”成为行业主旋律。所有理财产品都在进行自查自纠，并积极构建合规体系。
特别是在p2p行业，在之前发生的几起重大恶性负面事件后，p2p问题平台的数量仍然居高不下，监管部门的整改势在必行，整体回报率下降已成为顺应行业监管趋势的必然举措。
目前，虽然多重监管和降息影响了一些平台，但这是好钱赶走坏钱的必然阶段，p2p将继续两极化。事实上，“中国网上贷款评估系统”研究小组发布的2016年第一季度网上贷款平台综合实力评估最新排名和评级报告证明，统计数据显示，除少数平台外，大多数平台的交易量和贷款余额增长缓慢，甚至大幅下降。其中，30个平台中有17个平台的营业额下降，降幅最高超过47%。此外，第一季度，14家公司的借款人数量减少，12个平台的投资者数量减少。此外，鲁法克斯、人人贷款和翼龙贷款排名前三，得分较高，差距正在扩大。
以人人网贷款为例，截至2016年8月，我们理财的人人网贷款累计交易量已超过190亿。累计用户收入超过17亿元，为1900多万投资者服务。2016年上半年，个人贷款周转率同比增长44%，这与我们金融大数据对个人贷款完善的风险控制体系和少量分散的风险控制机制有关，lufax领先。
这也再次证明，在风险控制之前、之中、之后都有一个完整的控制体系；根据大数定律，客户风险可以逐渐分散，最终整体风险可以得到控制，这符合监管和趋势，是p2p行业发展的主流。
4.私人资金的涌入，但高质量的资产仍然稀缺
如今，人们的投资理财意识逐渐增强，理财不再仅仅是针对银行。随着降息和新政的出台，银行理财和货币基金等稳健理财产品的收益率均创出新低，股市和债市双双下跌，因此一些避险和闲置资金将流向p2p等投资渠道。
虽然p2p平台的收益率在下降，但与其他理财产品相比，平均收益率仍然相对较高。此外，一旦大量资本流入p2p行业，而目前优质资产仍然稀缺，原本吸引高回报投资者的方法将逐渐被平台方抛弃，降息势在必行。
5.可持续经营缓解成本压力
最后，在看似繁荣的金融业，事实上，真正盈利的平台非常少，一些分析师估计不到10%。大多数平台仍在努力“生存”和“抢占席位”。起初，烧钱的模式不再适合资本的寒冬，而扩大规模和打造品牌会增加运营成本。在这个关键时期，通过降低回报率来缓解成本压力是许多平台的必然选择。
此外，通过降息，平台可以加快对借款人和借款人的收购，在降低个人和小微企业融资成本的同时，还可以帮助自身改变战略，摆脱恶性循环，探索健康可持续的发展模式。最直接的表现就是降息可以给平台带来更多的资金，从而加强风险控制水平，从而保护投资者的利益，降低投资者的风险，这对p2p平台及其投资者都有好处。
因此，降息和新政可能会在短期内降低p2p等金融平台及其用户的收入。然而，从长远来看，各种金融平台必然会从泡沫向标准化过渡，从吸引高利率客户的互联网思维向全面控制风险和合理回报收入水平的金融思维过渡。这不仅是监管的需要，也是整个金融业的大趋势，是发展普惠金融的关键一步。p2p必然会参与其中。
那么你如何学会笑而不哭呢？
既然我们知道了降息新政策的原因、利弊，让我们看看如何“趋利避害”，保护资本，增加收入。尤其是当各种婴儿产品、p2p平台、英美烟草和传统金融巨头都在争先恐后地抢占用户时。
首先，擦亮你的眼睛，调整你的期望，努力使你的收入合理化
最高法律已经划定了民间借贷的利率红线，那些假借高利率非法集资的平台也已经爆炸。当降息是合理的时候，作为普通投资者，我们必须首先识别各种理财产品，尤其是鱼龙混杂的p2p产品。
虽然我们知道那些不合规的平台会逐渐退出，但我们仍然需要区分。lufax依靠平安的大力支持和金融业多年的沉淀。我们人人网和中国民生银行的财富管理正式上线，存款基金和巨大的风险储备基金逆势而行。(截至2016年上半年，人人网贷款风险准备金余额超过2.8亿元。截至6月30日，每个人贷款的风险准备金余额与待还本金的比例为3.0%，远远超过了0.32%的逾期率。翼龙贷款、小额贷款和分红风险投资各有优势...渗透者背后有一些看似美丽的平台。存在巨大的隐患，比如一笔贷款在2015年12月底成功登陆纽约证券交易所。在打电话之前，我写了一篇文章提醒大家，虽然它是中国第一个在海外上市的p2p平台，但它的多项业务很难分割。此前，也有人爆出消息称，他们主要宣传白领工人阶级的“精英标准”。事实上，在贷款信息和教育栏目中，很多都是高中，技术中学也不少。他们是否有长期稳定的收入保障，真让人汗津津的。
其次，我们应该合理调整我们的收益预期，并尽最大努力使收益合理化和实现化。选择用户体验好、品牌实力强、高收益和高风险之间风险控制体系完善的第一梯队平台，如lufax、人人网贷款、小额贷款等，在各榜单中排名前三。京东人的平衡宝和蚂蚁金融服务，虽然利率不高，但可以认为是安全方便的。因为收入合理化是用户根本利益的保证，所以金融投资的本质仍然是金融，安全性仍然是投资者在金融投资中需要考虑的首要因素。
第二，放弃运气，警惕高收益平台
如今，“异常高的收入”几乎已经成为问题平台的同义词。收入越高，隐患就越多。投资者不应该仅仅根据收入水平来选择平台，而不应该是幸运的。“中国网上贷款评估系统”课题组指出，目前p2p平台存在的主要问题有:
1.平台股东或实际控制人的信息不详。
2.项目贷款信息不完整或交易前未披露。
3.手术数据不完整，手术报告无效。这主要表现在:喜欢炫耀交易资金的数额，更不用说贷款余额了；只有注册人数，没有投资者的实际人数；只介绍投资者，不介绍借款人；拒绝披露不良贷款数据。
因此，在投资p2p金融管理时，投资者需要准确评估自己的风险承受能力，并尽量选择一个信誉好、操作规范的平台；密切关注行业监管趋势，提前规避潜在风险。
第三，拆分鸡蛋和篮子，巧妙地完成跨平台、多周期的投资组合
央行降息是为了降低社会融资成本，并将其传导至投资理财市场，这不仅有利于整个房地产市场，也或多或少地影响了银行理财、股市、债券、基金、“宝贝”、p2p和黄金商品。然而，这并不是为了阻止投资者投资，而是为了避免盲目投资。在保证投资平台相对安全的基础上，投资者可以适当建立跨平台、多周期的投资组合，从而获得高回报，分散投资风险。
这需要:
1.了解投资规则，善用长短期结合。例如，长周期产品的产量通常高于短周期产品的产量。因此，在进行资本流动性安排时，可以适当选择一些中长期投资目标产品。
2.选择跨平台组合融资，充分利用各平台不时推出的金融活动，提高自身组合的整体回报率。
3.巧妙搭配平台新旧理财产品，利用平台营销增加收入。例如，为了吸引宝贵的新鲜血液，几乎所有的p2p平台都有针对新用户的“新竞价”，这种新竞价的收益率一般比普通竞价高1-3个百分点。因此，适当选择一些尚未投资、但具有良好资质和良好“创新”声誉的平台，将有助于提高收入。其次，参加平台的节日和周年纪念活动等。，而使用这些日常福利也可以增加你自己的收入。
最后，钟声仍想重复:投资风险无法完全避免，投资者需要在风险和收益之间找到一个正确的平衡。在投资回报普遍下降的市场环境中，只有那些树立了正确的投资理念、掌握了完美的投资技巧、充分利用了第三方平台提供的资源和信息的投资者，才能享受到安全和收益。各种平台和投资者都是“生死与共”，所以他们应该小心。
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