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12月12日，上周，关于盛大壳牌公司世纪邮轮收购以色列游戏公司playtika的调查引起了广泛关注。近日，世纪邮轮发布了一份回应中国证监会相关质询意见的文件。
11日，世纪邮轮(002558。深交所发布了《关于中国证监会行政许可项目审查反馈意见的通知》及其附件的批复，回应了外界对305亿元收购playtika合理定价的担忧。
回复指出，此次交易是国内上市公司收购海外网络游戏目标公司。近年来，海外市场的可比交易和相关估值数据披露的案例很少。考虑到国内a股市场，上市公司对游戏公司的收购已于2015年完成，并比较了目标公司与同行业可比交易的市盈率。
世纪邮轮回应证监会的查询
假设交易在2017年完成，预计目标公司当年和交易完成后第二年的市盈率分别为15.30倍和12.63倍，高于可比交易案例的平均水平，主要是因为playtika比中国同行业可比交易案例具有更多的竞争优势(Aiji、净值和信息)。另外，目标公司的主营业务在美国、英国和以色列开展，无风险回报率较低。
世纪邮轮还将目标公司的运营与中国同行业的可比交易案例进行了比较。结果表明，playtika的收入规模和利润水平高于国内同行业可比交易案例中中标的公司。
收购的目标公司Playtika属于美国凯撒娱乐公司的非赌博业务。监管调查提到该业务是否涉及以色列和美国以外的国家的赌博。世纪邮轮提供了来自美国、加拿大、澳大利亚、英国和以色列律师的法律意见，表明playtika网络游戏业务不构成赌博。在playtika的报告期内，这五个国家的营业收入和利润占目标公司总营业收入和利润的绝大部分，而其他个别国家所占的比例相对较小。
此外，与国内可比公司相比，playtika还具有三大竞争优势:精细化运营和大数据分析能力、卓越的行业并购和游戏转型能力、庞大的玩家用户群和行业领先的品牌优势。
今年10月20日，世纪邮轮宣布将以305亿元的价格从该财团手中收购以色列公司playtika，该公司的核心业务是休闲、社交象棋和纸牌网络游戏。这项交易包括两个部分:发行股票和支付现金购买。255亿元的交易对价通过发行股票支付，每股价格为39.34元(除息和除权处理后的价格按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规定执行)；对于现金支付，交易对价为50亿元。史玉柱以高于投资者的价格增持50亿元，表明对公司长期业务发展充满信心。12月2日，世纪邮轮收到中国证监会的反馈，表示已受理发行股票购买资产和募集配套资金的申请，并对申请材料进行了审核和反馈。
来源:新浪游戏。蓝鲸娱乐新浪微博:@蓝鲸娱乐官方微博；官方邮件:yule @ lanjinger。如果您有任何问题，请联系我们并直接留言。谢谢你。
