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据风险投资家称，2017年，金融技术类初创企业将降温，主要是因为最初吸引风险投资部门注意力的在线贷款行业，已经失去了以往的吸引力。然而，与此同时，风险投资公司也希望在其他几个金融服务领域实现业务增长，包括成熟的创新领域，如财富管理、保险和后台运营。
根据埃森哲的数据，从2010年到2015年，美国金融技术初创企业的投资从16亿美元增加到113亿美元。在早期金融技术家喻户晓之前，无论是在繁荣时期还是在稳定的市场时期，金融技术一直都是自然发展的。
风险投资公司贝恩资本(Bain Capital Group)的执行董事马特哈里斯(Matt harris)表示:“2002年是我决定投资金融技术的第一年，我总共在金融技术公司领域投资了3亿美元。”去年达到100亿到120亿美元。我不认为我们会回到3亿美元，但我们可能会下降到30亿美元，这不是一件坏事。
安西米斯是一家总部位于伦敦的风险投资和咨询公司，专注于金融技术公司。该集团的创始人和总裁amhem nauiokas指出了资本降温的另一个原因:一些风险投资公司已经放弃了。
她说:“如果每次我遇到一个以前从事金融服务的人，当他们说他们想建立一个金融技术基金，做一些天使投资，我会投资一点，变得非常富有，因为没有人相信他们做不到。”
一些新的风险资本家和他们的金融技术专家遇到了监管阻力。
除了这些考虑之外，风险资本家认为金融服务的几个领域是金融技术创业的沃土。
根据研究公司cb insights的数据，2016年上半年，保险技术初创企业在80多笔交易中获得了逾10亿美元。风投们希望这种趋势会持续下去。
洛杉矶风险投资公司core innovation capital的创始人和管理合伙人阿尔扬舒特(Arjan schutte)表示:“我们过去十年在金融技术领域所看到的，将在未来十年在保险技术领域看到。”这是一个巨大的、休眠的、效率极低的行业，要打开它需要很长时间。在美国，这是一个价值数百万美元的行业。如果你喜欢它，它会让你非常兴奋。”
毕马威金融服务领域数字和金融技术咨询业务的领导者安东尼·里耶利(Anthony rjeily)预计，金融技术初创公司将为保险承保、索赔处理和伴随物联网的“预防性保险”提供更好的模式。家庭中连接的设备可以监控主要设备的状态，分析并做出必要的预防措施。例如，如果壁炉过热且危险，保险公司可以派遣预防服务来防止它关闭或爆炸。
在过去一年左右的时间里，风险投资专家和几乎所有人一样，被区块链科技公司所吸引，这些公司为金融服务提供分布式分类账技术，从处理数字现金支付到记录衍生品交易，再到跟踪消费者债务。
Anthemis最近将其对面向客户的金融技术公司(包括改良、增值、盈利)的投资转移到为金融服务业提供直接流程的基础设施上。瑙若卡斯说:“我们认为在这个领域还有很多工作要做。我们认为，市场的未来可能并不总是最令人满意的，但应该从根本上进行结构性开发。”
块链技术就是一个例子。瑙若卡斯说:“我们对区块链非常乐观。虽然其他人都使用比特币，但我们关注的是区块链。
根据cb insights的数据，从2009年到2013年，风险投资公司在区块链和比特币公司投资了9300万美元。接着投资率上升:从2014年到2016年，投资达到9.93亿美元。尽管一些观察人士厌倦了区块链的炒作，但风险投资专家并不厌倦。Juniper Network Research的独立研究发现，今年上半年，他们在区块链科技和比特币公司投资了2.9亿美元，30多家初创公司获得了资金。
网上贷款主要是由于贷款俱乐部和繁荣的坏消息。2016年，网上贷款遭遇了一些挫折。由于涉嫌违反道德，包括错误贷款和利益冲突。借贷俱乐部的首席执行官雷诺·拉普兰切在五月被开除；8月，首席财务官卡丽·多兰辞职，公司报告季度亏损8140万美元。由于该公司的贷款购买者更担心贷款质量，prosper宣布将在5月裁员170人，占公司员工的28%；该公司报告第二季度亏损3500万美元。另一家贷款机构Confirm成为例外，在第二季度筹集了1亿美元。
哈里斯指出:“去年，大约一半的金融技术投资落在了贷款公司身上。大部分大规模公共融资来自sofi、avant、prosper、lending club和ondeck。2016年，将会有许多大型的私人贷款公司。到明年下半年，我预计不会有太多对贷款公司的股权投资。”
舒特说，提供汽车、小企业、医疗保健和学生贷款的公司都准备好了创新。“这些是巨大的垂直贷款，不同于我们今天主要看到的无担保消费贷款。
自动化和人工智能在2016年上半年，各种人工智能初创公司从风险投资公司获得了约17亿美元的投资。其中包括像penny这样的个人助理机器人(与本文作者无关)和一家名为dataminr的初创公司，该公司通过分析Twitter数据来广播实时市场信息。
核心创新资本长期以来一直在投资开发机器人和人工智能软件公司。舒特说，这些人工智能软件帮助财务顾问提出更好的建议，并“避免主要的代理冲突(这些冲突是销售一整套金融服务的人所固有的)，这对那些被各种产品过度覆盖或覆盖不足的人是有益的。”
rjeily说:“大型金融机构对这些应用非常感兴趣，因为它们可以自动处理公司前台、中间办公室和后台的各种流程。”“我认为，从成本管理的角度来看，我们将看到金融服务领域持续的压力，我们将继续看到人们对这些应用程序的高度兴趣和巨大需求。”
智能投资今年3月，百佳从风伯公司筹集了1亿美元，但其他智能投资公司的增长放缓。
至于风险投资公司贝恩资本(Bain Capital)的金融技术投资组合，哈里斯表示，他将寻找一些注重公开性和透明度的公司，以反对华尔街利用客户无知的历史策略。
哈里斯最近投资了sigfig。他认为，该公司面向客户的理财软件非常方便，而且成本比过去银行提供的服务更低、更现代化。这家公司今年与瑞银达成了一笔交易。
哈里斯还投资了一家名为novus的初创公司。该公司向客户提供有关对冲基金的客观信息，包括养老金、捐赠基金和主权财富基金。他说:“novus使他们能够看穿基金经理的花言巧语，知道他们的经理在做什么，他们需要承担什么风险，如何产生回报，以及产生这些回报的可能性。”“这使得历史上模糊不清的事物变得更加微妙和透明。”
哈里斯赞助的另一家fintech公司是openfin。这家公司提供金融市场信息，并将自己视为彭博及其专业市场数据终端的竞争对手。哈里斯说，openfin允许任何人发布软件应用程序，如交易程序，这样它就可以在浏览器中运行，但它具有终端的功能。
“他们与超过半数的银行合作，以与openfin兼容的方式开发应用程序。绕过彭博，把它们推给客户。”
哈里斯最著名的创业公司是iex，这是一家配备有“减速带”的新证券交易所。减速带的概念在迈克尔·刘易斯的《闪光男孩》一书中得到了生动的阐释。它旨在保护老年投资者免受高频交易者的剥削。今年9月，iex作为一个独立的证券交易所正式开始运营，与纽约证券交易所和纳斯达克并驾齐驱。
哈里斯说:“我们有很高的希望，他们将能够创新的系统已经变得不公平。”
受益于哈里斯的另一家房地产公司是屋顶公司。他解释说，美国约有1500万套房屋为第三方所有或租赁，占美国房屋总数的13%。屋顶为有兴趣购买出租房屋的顾客和业主提供了一个市场。
Harris说:“他们直接与租户打交道，没有任何干涉，而不是极其冗长和复杂的程序来清理空再出售。”这家公司今年1月上市，今年售出的房屋市值达到5000万美元。
还有一点，一家房地产金融技术公司，它允许房主放弃部分所有权以减少每月抵押贷款。今年9月，该公司赢得了安德森霍洛维茨风险投资公司(Andre essen Horowitz Venture Capital)牵头的A系列融资。andreessen horowitz的普通合伙人Alex rampell在他的博客中写道，这家初创公司“从根本上重新考虑了美国最大的资产类型——业主自用住宅房地产(价值超过10万亿美元)。”
未能获得足够金融服务的舒特，在看到孟加拉小额信贷的先驱格莱珉银行(Grameen Bank)的壮举后，受到极大鼓舞，随后加入了金融技术投资的行列。“这让我想起了金融服务的放大版，它可以帮助普通人取得成功，而不仅仅是成为一颗螺丝钉。”
然而，他后来发现，作为一个穷人必须付出非常高的代价，许多人正在使用一些高成本的方法来取代传统的金融。同时，他也意识到，利用科学技术来提高服务质量，对于那些无法获得足够金融服务的人来说，其前景是非常有希望的。核心创新资本现在投资于提供预付卡、汇款和短期小额信贷服务的金融技术公司。
它不再仅仅关注最低收入群体。
舒特说:“不一定是穷人变得极其脆弱。”“我住在洛杉矶。对我来说，很难看到宝马停在独栋别墅外面。住在别墅里的人甚至入不敷出。因此，这不仅是大约1%的底层穷人，也是大约90%的中低收入群体，这需要特别关注。
Core的投资团队正试图投资能够提高透明度、安全性和移动性的技术，以“改善普通美国人的生活。”
Core目前正在资助oportun公司(前进步金融公司)，该公司向fico分数低但在其他评估标准下状况良好的人提供贷款。
舒特说:“他们从看似不存在的客户群中挑选出最好的用户，其中许多人都遭受了次贷危机。”
在他看来，那些fico分数低的人不一定有高风险。
他说:“在这个黑暗而狡猾的小额信贷世界里，最差的违约率也只有30%。这意味着大多数人仍然按照协议按时偿还债务，因此70%的债务被错误定价。对我来说，这不是给欠债人的贷款，而是让他们更好地分担风险的机会。”
舒特指出，更好的现金流数据来自于像约德利和格子呢这样的金融聚合商。在某些情况下，可以支付水电费和租金。社交媒体数据可以作为挖掘信用的线索。他指出，虽然一些网上贷款机构正在试验这些数据类型，但根据《公平信用报告法》(Fair Credit Reporting Act)，很难确定后两种数据类型被接受的可能性，因此，ebay、亚马逊、优步和贝宝的可信度排名可以作为参考因素。
金融技术效应当金融技术初创公司挑战企业时，舒特将零售银行视为公共事业，提供资本和合规功能，而金融技术初创公司则处理面向客户的银行业务。尽管这个想法可能会吓到一些银行家，但它已经被其他人所接受，包括在堪萨斯州经营cbw银行的苏雷什·拉默西。他说只要能赚钱，他不介意成为一家公用事业公司。
舒特说:“银行不会退出。我认为与客户沟通的前端将更加多样化。银行的职能是提供合规和金融服务，而不是面对客户。
viafintech
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