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据外国媒体报道，微软周一发行了价值近200亿美元的公司债券，为收购社交网络linkedin筹集资金。这是美国历史上第五大公司债券。
微软是标准普尔评级为aaa的两家美国公司之一，其债券发行的时机相当好，因为证券投资经理对高质量债券的需求非常迫切。目前，数万亿美元的国债和公司债券在零利率下交易。
为了恢复增长，微软将以260亿美元收购linkedin。据知情人士透露，微软已经发行了价值197.5亿美元的七种不同到期日的债券。
invesco证券投资经理查克伯格(Chuck burge)表示:微软的公司债券仍然是现有最好的公司债券之一。我们发现海外投资者对微软公司债券有浓厚的兴趣，即使在中国，也有大量的养老基金和保险公司达不到收益目标，不得不尽可能多地参与。
基金经理抱怨债券市场的流动性越来越差，如果他们不在价格上做出让步，他们就不能在二级市场购买大量债券。新公司债券为这些公司实现收益目标提供了可行的途径。
据知情人士透露，微软收到的认购订单总额已超过500亿美元，其中10年期和30年期债券是投资者中最好的。微软此次发行的公司债券总额仅次于verizon、anheuser-busch inbev、actavis和戴尔，在期限为3至40年的固定利率公司债券中排名第五。
本次发行的公司债券包括40亿美元的10年期债券，利率比同期美国国债利率高90个基点，票面利率约为2.4%；新发行的30年期国债利率为3.73%，比同期国债利率高5个基点。
随着欧洲和亚洲央行降息并启动债券购买计划，外国投资者正迅速转向美国债券市场。富国银行(Wells Fargo)的战略投资者指出，海外投资者显然更喜欢投资级公司债券，自今年年初以来，他们已经购买了价值730亿美元的公司债券。
美国银行美林(Bank of America Merrill Lynch)美国投资级财团负责人丹麦德(Dan maed)表示:美国投资级市场是目前仅存的几个能提供收入的市场之一。这将推动全球投资者进入美国市场。
amundi smith breeden的代理首席投资官Jon duensing在最近与亚洲机构投资者的一次会议上表示，收益是目前投资者关注的焦点，这也是美国以外的投资者纷纷离开本国市场的原因。
尽管发行公司债券会增加微软的债务负担，但标准普尔和穆迪周一都重申了微软债券的aaa评级。根据巴克莱指数，迄今发行的aaa级美国公司债券总值约为640亿美元。
美国银行美林、摩根大通和富国银行是此次债券发行的承销商。
